〖财务分析〗

〖财务分析〗

【财务分析】现金流量表能分析出企业的哪些财务状况?

4年前 热度:745 ℃


01

分析企业投资回报率


有关指标是:


1、现金回收额(或剩余现金流量)。计算公式为:经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标,可用绝对数考核。分析时,应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核,可根据实际收到的现金进行考核。如:现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的管理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。


2、现金回收率。计算公式为:现金回收额/投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金,相当于投资报酬率,如除以全部资金,则相当于资金报酬率。


02

分析企业短期偿债能力


分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即:期末现金和现金等价物余额/流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致,这一比率一般在0.5至1之间。


03

    分析经营活动现金净流量存在的问题


1、分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下,经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数,表明该企业为亏损企业,经营的现金收入不能抵补有关支出。


2、分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下,这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常,可能有两种情况:购进了呆滞积压商品;经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。


3、分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率一般应在100%左右,如果低于95%,说明销售工作不正常;如果低于90%,说明可能存在比较严重的虚盈实亏。


4、支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较,也可以与同行业的情况比较,如比率过大,可能是人力资源有浪费,劳动效率下降,或者由于分配政策失控,职工收益分配的比例过大;如比率过小,反映职工的收益偏低。


04

分析企业固定付现费用的支付能力


固定付现费用支付能力比率=(经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金)/各项固定付现费用。


这一比率如小于1,说明经营资金日益减少,企业将面临生存危机。可能存在的问题是:经营萎缩,收入减少;资产负债率高,利息过大;投资失控,造成固定支出膨胀;企业富余人员过多,有关支出过大。


05

   分析企业资金来源比例和再投资能力


1、企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。


2、借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。


3、借入资金来源比率=借入资金来源/(自有资金来源+借入资金来源)*100%。


4、自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%。自有资金来源比率,反映企业当年投资活动的现金流出中,有多少是自有的资金来源。


在一般情况下,企业当年自有投资资金来源在50%以上,投资者和债权人会认为比较安全。


相关文章

【财务分析】哪些会计技能会在2017年受到追捧?

【财务分析】哪些会计技能会在2017年受到追捧?

有越来越多的会计专业人士期待组织能在2017年以技能为基础招聘人才,而金融分析师、商业分析师和工资专员位列组织人才需求榜单的前列。组织正在填补离职员工留下的空缺,为团队增加人手以应对增长、更新财务系统...

【财务分析】年末了,抓紧提醒一下股东还一下借款,要不需要补交很多税的!

【财务分析】年末了,抓紧提醒一下股东还一下借款,要不需要补交很多税的!

最近,南京市六合地税局根据企业所得税数据分析中发现的疑点线索,对A公司账目实施税收核查,查实检查期内该企业股东王某以借款名义支出资金290多万元逾期并未归还。尽管王某为企业投资人之一,但根据税法规定,...

【财务分析】到2018年,企业涉税实务36项要发生重大变化!涉及企业和个人!

【财务分析】到2018年,企业涉税实务36项要发生重大变化!涉及企业和个人!

1.结合纳税人信用积分确定增值税专用发票最高开票限额和用票数量,推动取消最高开票限额审批。(纳税人信用太重要了!)2.报经国务院批准后,取消非居民企业汇总缴纳企业所得税机构场所的审批,纳税申报地点由纳...

个体户的注意了!11月15日前必须完成这件事,否则罚款交的比税多!

个体户的注意了!11月15日前必须完成这件事,否则罚款交的比税多!

一直以来,很多个体户认为可以不记账,不用报税……今天,情报君重点强调,个体户一定要自己长点心,除了按规定记账,还要在征期结束前进行纳税申报,否则交的罚款比税多。1真实案例!血的教训!个体户被罚5万多税...

【财务分析】90%的会计毕业生都去了这里,起薪3000-8000

【财务分析】90%的会计毕业生都去了这里,起薪3000-8000

带小伙伴们详细会计毕业生的就业岗位,以及之后的发展前景。一、公务员、教师工资待遇:3000-5000元优势:工作稳定劣势:发展不足职业现状:进入体制内,对于求稳定、求压力小的毕业生比较适用。建议:根据...

会计工作最常见的87项失误及最佳对策,赶紧收藏!

会计工作最常见的87项失误及最佳对策,赶紧收藏!

 前言: 会计工作最常见的87项失误及最佳对策,赶紧收藏!企业所得税1、公司出资购买房屋、汽车等,但权利人却为股东或个人,而不是付出资金的单位,有些单位仍照提折旧,依税法,该固定资产的折旧及相关的保险...

发表评论

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。